Pourquoi devrais-je envisager l’investissement providentiel ?
Il existe de nombreuses raisons, au-delà des plus évidentes, qui font de l’investissement providentiel une proposition attrayante. L’élément « évident », c’est-à-dire la perspective d’obtenir des rendements importants, demeure toutefois la principale motivation des investisseurs.
Rendement élevé sur investissement (ROI) :
L’investissement providentiel offre un potentiel de rendements multiples bien supérieur à celui d’autres formes d’investissement. Les investissements providentiels sont généralement réalisés dans des entreprises en phase de démarrage, donc à faible valorisation – généralement entre 500 000 £ et 2 millions £ pour les sociétés levant leur premier tour de financement au Royaume-Uni. Si l’entreprise réussit, sa valorisation augmente et les investisseurs providentiels voient la valeur nominale de leur participation croître considérablement. Les meilleures données indiquent un rendement moyen estimé à 250 % du capital initial sur une durée moyenne d’investissement de 3,6 ans.
Allègements fiscaux :
Afin de compenser le caractère intrinsèquement risqué du financement des entreprises en phase de démarrage, le gouvernement britannique propose deux dispositifs fiscaux attractifs : le SEIS et l’EIS (Seed Enterprise Investment Scheme et Enterprise Investment Scheme). Ces dispositifs permettent notamment de déduire jusqu’à 50 % du montant investi de votre impôt sur le revenu, ainsi qu’une exonération d’impôt sur les plus-values ! Pour plus d’informations, veuillez consulter la section I.3 Allègements fiscaux.
Les raisons de se lancer dans l’investissement providentiel vont souvent au-delà des seules récompenses financières. De nombreux autres attraits uniques existent, qu’ils soient sentimentaux ou pratiques.
Flexibilité :
L’une de ces raisons tient à la diversité des niveaux d’investissement possibles. Les investisseurs providentiels participent généralement à des tours de financement allant de cent mille à un million et demi de livres sterling, ce qui permet une grande flexibilité quant au montant qu’un investisseur souhaite engager. Il n’y a pas de « montant fixe » exigé ; l’investissement peut aller de quelques milliers à plusieurs millions. Par conséquent, la taille des investissements n’a pas besoin d’être constante dans le temps ; elle peut varier selon les secteurs ou les opportunités. Cela permet aux investisseurs d’adapter leurs habitudes d’investissement à leur situation personnelle. En ce sens, cette forme d’investissement est moins exclusive et moins restrictive que d’autres.
De plus, les investisseurs peuvent décider de leur niveau d’implication : ils peuvent choisir d’être de simples bailleurs de fonds silencieux ou de véritables partenaires de fait. En optant pour une approche plus participative, l’investisseur joue un rôle actif dans le développement de l’entreprise. Contribuer directement à la croissance et au succès d’une société peut être extrêmement gratifiant. À l’inverse, un investisseur « silencieux » peut profiter de son engagement dans une startup sans avoir à gérer les défis quotidiens liés à l’exploitation d’une entreprise.
Autre avantage : la flexibilité liée au type de projets disponibles. Les investisseurs providentiels ont un contrôle total sur les entreprises dans lesquelles ils souhaitent investir, et les options sont nombreuses : de la R&D aux sociétés rentables, du jeune diplômé à l’entrepreneur chevronné, de la technologie à l’agroalimentaire, des États‑Unis à l’Irak. Cette diversité permet aux investisseurs de choisir des secteurs qui les passionnent ou dans lesquels ils possèdent une expertise spécifique.
L’investissement providentiel offre également une excellente occasion de s’impliquer dans la communauté. Il n’est pas rare d’entendre un investisseur providentiel évoquer la satisfaction qu’il retire du financement (et souvent du mentorat) qu’il apporte aux petites entreprises. Cela procure un sentiment de « retour » à la communauté, en soutenant de nouveaux entrepreneurs et des projets innovants qui n’auraient peut‑être pas vu le jour autrement. Ces projets, à leur tour, favorisent la création d’emplois et stimulent la croissance locale.
Enfin, sous un angle un peu moins philanthropique, l’investissement providentiel donne accès à l’avant‑garde de l’innovation et aux esprits qui la façonnent. Travailler aux côtés de talents exceptionnels sur des projets passionnants est souvent cité par les investisseurs comme l’un des plus grands atouts de cette activité. L’investissement providentiel offre aussi l’opportunité de créer des liens avec d’autres investisseurs : il est possible de rejoindre des syndicats d’investissement et d’échanger avec des investisseurs ayant soutenu les mêmes entreprises. Cela ouvre l’accès à un réseau d’individus à forte valeur ajoutée, propice à l’apprentissage et au partage d’expériences.
En résumé, voici pourquoi vous devriez sérieusement envisager l’investissement providentiel :
- Potentiels rendements exceptionnels
- Allègements fiscaux généreux, y compris l’exonération des plus‑values
- L’enthousiasme d’être impliqué à la pointe de l’innovation
- Flexibilité du montant à investir
- Flexibilité du moment de l’investissement
- Large choix de projets à soutenir
- Possibilité d’être aussi impliqué ou détaché que souhaité
- Occasion d’être au cœur de l’innovation
- Chance de contribuer à la réalisation d’un projet sans le stress de la gestion quotidienne
- Excellents sujets de conversation lors des dîners !
Questions‑réponses avec un investisseur providentiel
Pour dissiper tout doute persistant quant à savoir si l’investissement providentiel est la voie qui vous convient, voici une courte session de questions‑réponses avec Jos Evans, investisseur au sein du Angel Investment Network UK. Jos a commencé sa carrière dans le trading d’options avant de devenir investisseur providentiel indépendant.
Q : Comment et pourquoi avez‑vous commencé à investir comme investisseur providentiel ?
R : Mon premier investissement s’est fait via AIN (Angel Investment Network). J’ai commencé à m’intéresser à l’investissement dans les startups principalement en raison des dispositifs EIS et SEIS, ainsi que du manque d’opportunités sur les marchés publics.
Q : Quelles expériences positives avez‑vous vécues ?
R : J’ai rencontré un grand nombre de personnes extrêmement talentueuses. J’ai réalisé une sortie depuis mes débuts en 2012, et d’autres investissements ont pris de la valeur selon les valorisations de leurs tours ultérieurs. La réalisation de due diligence sur de nombreuses sociétés a considérablement élargi mon réseau et généré de nombreuses opportunités commerciales en dehors des investissements eux‑mêmes.
Q : Des expériences négatives ?
R : Une entreprise dans laquelle j’avais investi a fait faillite, car les dirigeants faisaient preuve d’une grande négligence financière.
Q : Un conseil pour ceux qui envisagent de se lancer ?
R : Tout repose sur la qualité des fondateurs. Si les personnes sont excellentes, elles réussiront, même si l’idée initiale n’est pas parfaite. Rencontrez autant de personnes que possible et vérifiez dans votre réseau si quelqu’un connaît les fondateurs de l’entreprise dans laquelle vous envisagez d’investir.