Un investisseur est toute personne disposée à vous fournir du capital pour votre entreprise. En général, il proposera ce capital en échange d’une participation au capital de la société. (Pour plus d’informations sur l’offre de participation et la valorisation d’entreprise, veuillez consulter le Guide des Transactions et des Valorisations).
Les investisseurs inscrits sur Angel Investment Network sont des individus certifiés à haut patrimoine, des fonds familiaux et des fonds de capital-risque. Ces types d’investisseurs se retrouvent également sur les plateformes de financement participatif, mais sur beaucoup d’entre elles, vous trouverez aussi des particuliers souhaitant « donner » de petites sommes pour aider une entreprise qu’ils aimeraient voir se concrétiser.
L’intérêt principal des investisseurs professionnels est évidemment d’investir dans de bonnes entreprises, dans l’espoir qu’elles génèrent des rendements substantiels.
Mais souvent, les investisseurs providentiels apportent bien plus que leur capital et peuvent aider votre entreprise à croître grâce à leurs connaissances et à leur réseau.
De nombreux investisseurs ont déjà créé et cédé des entreprises et/ou disposent d’une solide expérience sectorielle et d’un grand sens des affaires. Ils souhaitent souvent mettre cette expérience à profit et offrir des conseils et des contacts en plus des fonds.
N’oubliez pas qu’une fois qu’ils ont investi, ils seront aussi soucieux que vous de voir votre entreprise réussir !
Combien d’investisseurs me faut-il ?
Réponse courte : Autant qu’il en faut pour boucler votre levée de fonds !
Réponse détaillée :
De manière générale, il est plus simple d’avoir un nombre limité d’investisseurs, car cela vous fait gagner du temps sur la paperasse, les discussions et les réunions.
Cependant, à mesure que l’écosystème des startups a évolué, les investisseurs se sont davantage familiarisés avec ce type d’investissement. Autrefois, ils privilégiaient des montants unitaires élevés, mais désormais, ils préfèrent investir des montants plus modestes, plus fréquemment.
Cela leur permet de diversifier leur portefeuille d’investissements et ainsi de réduire leur risque global.
En conséquence, la taille de votre levée déterminera combien d’investisseurs seront nécessaires pour la compléter.
Une entreprise levant 20 000 £ n’aura probablement besoin que d’un seul investisseur. Une entreprise levant 250 000 £ pourrait nécessiter dix investisseurs apportant chacun 25 000 £.
Ce n’est évidemment pas une règle stricte : certains investisseurs accepteront d’investir des montants à six chiffres si l’entreprise est suffisamment prometteuse, la valorisation attractive et, bien sûr, s’ils disposent des fonds nécessaires.
Quels rendements les investisseurs recherchent-ils ?
Cela dépend naturellement de chaque investisseur. Mais la réponse courte est : le plus possible !
Tout investisseur rêve d’investir dans une startup dite « licorne », cette entreprise exceptionnelle qui multiplie sa valorisation initiale par mille ou plus : comme Facebook ou Uber, par exemple.
Bien sûr, les investisseurs restent réalistes et savent que toutes les entreprises n’atteindront pas ces sommets, mais cela ne signifie pas que les autres sont de mauvaises entreprises.
Bien au contraire !
Un investisseur serait déjà raisonnablement satisfait d’un investissement augmentant de 15 à 20 % sur une année. Si vous investissiez 100 000 £ et récupériez 120 000 £ douze mois plus tard, vous ne seriez pas mécontent, n’est-ce pas ?
Évidemment, la nature risquée de l’investissement dans les startups pousse les investisseurs à rechercher des rendements élevés dans un horizon de 3 à 5 ans (en moyenne).
Ainsi, plus vous pouvez « prouver » aux investisseurs potentiels que votre entreprise est susceptible d’augmenter significativement sa valorisation initiale dans un court laps de temps, plus vous avez de chances de les convaincre d’investir.
Évidemment, vous ne pouvez pas savoir avec certitude comment les choses évolueront (et eux non plus !) ; mais si vous avez une vision claire, une stratégie solide et des recherches approfondies pour l’appuyer, vous serez très convaincant auprès des investisseurs.
Comment puis-je protéger mon idée ?
Pour les non-initiés, publier une idée d’entreprise précieuse sur Internet semble être un moyen sûr de se la faire voler.
La première chose à dire, c’est que, même si vous pensez que votre idée est unique, il est probable que plusieurs autres personnes aient eu la même. La meilleure façon d’empêcher quelqu’un d’exécuter votre idée est de la développer plus vite et mieux, afin qu’aucune autre entreprise ne puisse vous prendre des parts de marché – soyez plus rapide et plus performant !
Cependant, il existe plusieurs moyens de protéger votre idée :
Tout d’abord, lorsque vous choisissez une plateforme d’investissement, qu’il s’agisse de financement participatif ou d’investissement providentiel, assurez-vous qu’elle offre des garanties de sécurité pour votre proposition. Votre proposition ne devrait être visible que par les membres enregistrés du réseau. Les bonnes plateformes proposent une Fonction de Confidentialité supplémentaire permettant de retirer votre proposition des résultats Google – pratique si vous êtes vraiment soucieux de la confidentialité.
Ensuite, lorsque vous rédigez votre proposition, vous n’êtes pas obligé de tout révéler. Vous pouvez la formuler de manière à susciter l’intérêt des investisseurs. S’ils souhaitent en savoir plus, vous pouvez leur faire signer un accord de confidentialité (NDA) avant de leur transmettre votre plan d’affaires. Nous avons des ressources pour vous y aider…
Que recherchent les investisseurs ?
C’est un vaste sujet – des ouvrages entiers y ont été consacrés, et d’autres ont même été écrits pour les commenter.
Les investisseurs recherchent des éléments différents ; et les critères pour les investissements en phase initiale sont souvent plus qualitatifs qu’objectifs. De plus, il n’existe pas de véritable formule d’évaluation pour les jeunes entreprises, contrairement aux sociétés établies. Ainsi, certains ouvrages sont médiocres, d’autres excellents.
Nous évaluons chaque semaine des centaines des meilleures startups, voici donc un aperçu synthétique de notre méthode d’évaluation. Avec cela en tête, vous devriez pouvoir rédiger une proposition à l’aide de notre modèle en ligne qui « séduira » les investisseurs en leur présentant exactement ce qu’ils souhaitent voir.
N.B. Cette fiche de référence est exactement celle que nous remettons aux investisseurs lorsque nous leur apprenons à évaluer des propositions. Nous les formons en pensant à vous…
- Idée – quelle est votre première impression ?
- Marché – quelle est la taille de l’opportunité ?
- Concurrence – quelqu’un le fait-il mieux ?
- Équipe – dispose-t-elle de la compétence et de l’expérience nécessaires pour concrétiser l’idée ?
- Traction – quels progrès ont été réalisés et dans quel délai ?
L’ensemble de notre section Learn est conçu pour vous offrir une compréhension approfondie de ce que recherchent les investisseurs providentiels. Les points ci-dessus seront développés plus en détail dans les sections suivantes…