Il existe de nombreuses options viables ouvertes aux entrepreneurs à la recherche de financements pour développer leur entreprise. Ces options ne sont pas toujours mutuellement exclusives, mais chacune présente ses propres avantages et inconvénients qui doivent être évalués avant de s’engager. Cet article présente les informations essentielles pour vous aider à déterminer quelle(s) voie(s) est/sont la/les plus adaptée(s) à votre situation.
1. Financement participatif :
« Donnez-nous vos startups sous-financées, vos entrepreneurs innovants cherchant désespérément à accéder au capital. Envoyez-nous les pionniers de Twitter, LinkedIn et Facebook en quête de leur part du rêve entrepreneurial, afin qu’ils puissent se regrouper et lever des fonds collectivement pour franchir la porte d’or du financement participatif. »
- Ruth E. Hedges sur http://www.globalcrowdfundingday.com/
Qu’est-ce que c’est ?
Le financement participatif consiste à convaincre un grand nombre de personnes de contribuer de petits montants pour financer votre entreprise. Lorsque plusieurs milliers de personnes donnent 10 £ ou plusieurs centaines en donnent 100 £, des sommes importantes peuvent être levées sans ruiner personne.
Ce mode de financement s’est imposé avec la montée en puissance des médias sociaux. Chaque internaute peut désormais s’exprimer publiquement sur les sujets qui l’intéressent. Le financement participatif est la version sociale et numérique de la levée de fonds traditionnelle.
On dénombre plus de 600 plateformes de financement participatif dans le monde, et en 2013, le secteur était estimé à environ 5,1 milliards de dollars à l’échelle mondiale.
En janvier 2018, Angel Investment Network a lancé sa plateforme très attendue de financement participatif, SeedTribe. Cette plateforme permet d’investir en ligne à partir de 1 000 £, avec toute la documentation juridique gérée pour les investisseurs. Les entreprises listées sont vérifiées par l’équipe de direction et disposent généralement déjà d’un investisseur providentiel principal.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Il existe actuellement deux principaux types de financement participatif : le financement participatif basé sur les récompenses et celui basé sur l’actionnariat.
Le financement participatif basé sur les récompenses est le plus courant. Des exemples incluent Kickstarter et Indiegogo. Les participants contribuent en échange de récompenses spéciales offertes par l’entreprise bénéficiaire. Ces récompenses peuvent aller d’un produit gratuit à la participation au processus de conception. Cette méthode a été utilisée pour financer une grande variété de projets : films, logiciels, entreprises sociales et marques de vêtements.
Le financement participatif basé sur l’actionnariat est une option plus récente. Des parts de l’entreprise sont offertes en échange de fonds. Il existe deux modèles : dans le premier (ex. Crowdcube), la transaction se fait directement avec l’entreprise et votre nom figure sur les actions ; dans le second, la plateforme agit pour votre compte et détient les actions. Dans tous les cas, le risque financier reste équivalent.
Avantages :
Moyen efficace de lever des fonds sans perdre le contrôle de votre entreprise
Offre une alternative lorsque les méthodes traditionnelles ne fonctionnent pas
Validation sociale et de marché — permet de mesurer l’accueil du public tout en levant des fonds
Possibilité d’interagir directement avec votre audience et d’obtenir des retours précieux pouvant orienter votre vision future
Permet de constituer un groupe d’utilisateurs pour les tests préalables et bêta de votre produit ou service
Inconvénients :
Le public apprécie les histoires engageantes ; sans récit fort, il sera difficile d’attirer l’attention
Vous ne bénéficierez pas nécessairement du soutien et de l’expertise offerts par d’autres modes de financement
Sur certaines plateformes comme Kickstarter, les fonds ne sont collectés qu’à la fin de la campagne ; si l’objectif n’est pas atteint, le temps investi peut être perdu
Si vous atteignez votre objectif mais sous-estimez les coûts, vous pourriez être poursuivi en cas de non-livraison des récompenses promises
Vous ne recevez pas le mentorat qu’offrent les investisseurs providentiels ou les programmes d’incubation
Conseils :
Constituez un petit réseau de proches prêts à contribuer. Le financement participatif repose sur la dynamique de groupe : un soutien initial visible attire d’autres contributeurs.
Utilisez-le comme moyen de compléter une levée déjà amorcée (par ex. via des investisseurs providentiels) afin de montrer une progression déjà significative lors du lancement de la campagne.
Si vous optez pour un modèle basé sur les récompenses, veillez à ce que celles-ci soient attrayantes.
Proposez plusieurs paliers de récompenses selon les montants investis.
Présentez un plan d’affaires professionnel et expliquez clairement l’utilisation prévue des fonds.
Montrez que vous croyez en votre entreprise en y investissant vos propres ressources.
Créez une vidéo d’annonce percutante et concise avec un appel à l’action clair.
Préparez-vous à rester très actif en ligne, notamment sur les réseaux sociaux, pendant toute la durée de la campagne.
Pour un guide détaillé étape par étape, consultez le tutoriel sur notre site partenaire : SeedTribe
2. Incubateurs/Accélérateurs
« Les incubateurs d’entreprises sont conçus pour accélérer la croissance et le succès des startups et jeunes entreprises. Ils constituent souvent une voie d’accès au capital provenant d’investisseurs providentiels, des gouvernements et d’autres investisseurs institutionnels. »
Entrepreneur Magazine
Qu’est-ce que c’est ?
Les incubateurs d’entreprises sont des organisations créées pour accompagner les startups en phase de démarrage grâce à la mise à disposition d’espaces de travail, de mentorat et d’opportunités de réseautage. Leur objectif est d’accélérer la croissance et de maximiser les chances de succès. Souvent, plusieurs startups partagent le même espace, favorisant ainsi un environnement d’échanges et d’émulation collective.
Ils constituent également un accès direct à des sources de financement : investisseurs providentiels, gouvernements, coalitions de développement économique et parfois les programmes d’incubation eux-mêmes.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Les incubateurs et accélérateurs utilisent différents modèles qu’il convient d’étudier attentivement avant de postuler. Une liste mondiale des accélérateurs est disponible ici : http://www.seed-db.com/accelerators
Sont-ils efficaces ?
De nombreux témoignages font état de réussites issues de programmes d’incubation, mais il n’existe pas de consensus clair sur leur efficacité globale. Aux États-Unis, la National Business Incubation Association (NBIA) affirme que les entreprises incubées présentent un taux de survie à 2–5 ans de 87 %, soit le double de celui des entreprises non incubées.
Toutefois, une étude de l’Université de Syracuse indique qu’il n’existe pas de preuves significatives des bénéfices à long terme de l’incubation, et que ses effets peuvent parfois être contre-productifs.
Cette absence de conclusion définitive s’explique notamment par la difficulté à isoler les variables : les entreprises sélectionnées dans les programmes sont déjà considérées comme prometteuses, ce qui biaise les comparaisons.
Cela dit, être sélectionné dans un tel programme reste souvent un bon indicateur de potentiel de réussite !
Avantages :
Accès à une large gamme d’options de financement
Encadrement et conseils d’experts inclus dans le programme
Opportunité d’élargir considérablement votre réseau professionnel
Gestion logistique (bureaux, réception, infrastructure, impression, etc.) assurée par l’incubateur
Les mentors, souvent partenaires de l’incubateur, ont un intérêt direct à votre réussite (notamment lorsque l’incubateur détient une participation en capital)
Inconvénients :
Le mentorat constant et le réseautage intensif peuvent nuire à la concentration dans les premières étapes critiques
Certaines recommandations peuvent avantager le programme plutôt que votre entreprise — prudence nécessaire
Coûts parfois élevés
Les avantages peuvent paradoxalement détourner votre attention de la gestion directe de votre activité
3. Financement par investisseurs providentiels
« Les investisseurs providentiels ont été et demeurent essentiels — il est aujourd’hui difficile d’imaginer comment les startups technologiques pourraient décoller sans eux. »
Kevin Arthur, Fondateur et PDG d’Oxford Photovoltaics
Qu’est-ce que c’est ?
Les investisseurs providentiels sont des particuliers fortunés qui investissent leur capital dans des startups en phase initiale. Ils peuvent être des professionnels (avocats, médecins, banquiers d’affaires) ou, plus souvent, des entrepreneurs aguerris souhaitant soutenir la nouvelle génération. Ils disposent de capitaux importants et d’une expertise précieuse pour favoriser la réussite de votre projet.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Vous entrez en contact avec eux par votre propre réseau ou via des plateformes spécialisées. Après une annonce réussie, ils investissent en échange de parts dans votre entreprise. Ces investisseurs apportent souvent bien plus que du capital : leur expérience et leur accompagnement stratégique constituent une réelle valeur ajoutée.
Avantages :
Les investisseurs providentiels apportent expertise et financement
Ils sont personnellement motivés par votre réussite
Ils élargissent votre réseau grâce à leurs propres connexions
Décisions rapides et flexibilité d’investissement
Pas de remboursement ni d’intérêts, contrairement aux prêts traditionnels
Au Royaume-Uni, les dispositifs fiscaux EIS & SEIS encouragent ce type d’investissement en réduisant le risque
Possibilité d’investissement en syndicat pour des montants plus élevés
Cadre réglementaire FCA protégeant les deux parties
Inconvénients :
Vous devez être prêt à céder des parts de votre entreprise — ce qui peut cependant être un levier de motivation
Un investisseur majoritaire peut avoir un pouvoir décisionnel sur votre rôle de fondateur
Ils recherchent un retour sur investissement rapide, parfois avant que vous ne souhaitiez céder le contrôle
Conseils :
Si vous ne disposez pas d’un réseau d’investisseurs providentiels, les plateformes spécialisées comme la nôtre constituent un excellent moyen de les rencontrer et d’élargir votre réseau professionnel.
4. Financement par capital-risque
Qu’est-ce que c’est ?
Les fonds de capital-risque investissent de manière similaire aux investisseurs providentiels, mais via une structure de fonds, ce qui leur permet d’investir des montants plus importants.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Comme les investisseurs providentiels, les fonds de capital-risque investissent en échange de parts. Ils interviennent généralement après la phase de démarrage, lorsque l’entreprise a déjà validé son modèle et atteint une valorisation plus élevée.
Avantages :
Capacité à mobiliser des montants importants
Effet d’entraînement : les petits investisseurs suivent souvent les fonds de capital-risque
Apport de conseils stratégiques et d’expertise sectorielle
Accompagnement actif (juridique, fiscal, RH, etc.)
Inconvénients :
Approche analytique et sélective, rendant difficile la recherche d’un fonds aligné avec votre vision
Certains fonds peuvent prolonger les négociations avant de se positionner
Participation souvent importante du fonds au capital
Risque de perte de contrôle de la gestion, même si la collaboration peut rester fructueuse